Wie finde ich den besten Fonds einer Kategorie?

K-Geld und andere Zeitschriften veröffentlichen regelmässig Fondstests, in denen die besten Fonds einer bestimmten Kategorie verglichen werden. Wie kann ich mich aber seriös über die verschiedenen Fonds informieren, wenn ich nirgends einen aktuellen Testder betreffenden Kategorie finde?

Viele Informationen sind im Internet abrufbar. Als Erstes drucken Sie sich eine Liste der Fonds jener Kategorie aus, die Sie interessiert - beispielsweise unter www. fundlab.ch der Credit Suisse oder unter www.swissquote.ch.

Dann beschaffen Sie sich Prospekte - auch Factsheets genannt - jener Fonds, die Sie vergleichen möchten. Diese Prospekte enthalten die wesentlichen Angaben über den Fonds. Man erhält sie beim Bankberater oder findet sie mit Hilfe einer Suchmaschine wie Google direkt über die Sites der Fondsgesellschaften.

Kostenlose Fondsbewertungen und -vergleiche für fast alle Fondsarten gibt es ebenfalls im Internet. Die meisten stützen sich auf die Einstufungen der beiden amerikanischen Fondsresearch-Firmen Standard & Poor's sowie Morningstar. Die beiden Agenturen unterscheiden sich in einigen Punkten:
- Die Bewertung von Standard & Poor's beruht neben historischen Zahlenreihen auf persönlichen Befragungen von Fondsmanagern. Man findet sie zum Beispiel unter www. funds-sp.de.
- Die Morningstar-Bewertung stützt sich vorwiegend auf die Auswertung historischer Daten. Man findet sie etwa im «Fund Finder» von www.swissquote.ch oder unter www. fundlab.ch, wo man zusätzlich eine Einschätzung durch die Credit Suisse selber erhält.

Die beiden Research-Firmen lassen sich ihre Ratings von den Gesellschaften der bewerteten Fonds bezahlen. Das heisst aber nicht, dass ihre Einschätzung unseriös oder gar käuflich wäre.

Wirklich unabhängige Bewertungen existieren im Internet kaum. Eine Ausnahme bildet die Rubrik «Fonds im Dauertest» des deutschen Magazins «Finanztest» auf der Homepage von www.warentest.de. Die monatlich aktualisierte Bestenliste lässt sich - je nach Umfang - für den Betrag von Euro1.- bis 4.90 herunterladen.

(mv)

01. September 2004